Los riesgos de los fondos de inversión se determinan en función de 4 aspectos:
A. Riesgo de Crédito: probabilidad de pérdida que existe por incumplimientos de una contraparte y/o emisor de alguna inversión, es decir la probabilidad que se tiene de contratar algún bono y que la contraparte con la que se negocio incumpla, este se determina por la calidad del emisor y/o por la calidad de la contraparte.
B. Riesgo de Mercado: exposición que tienen los fondos de inversión a los diferentes movimientos de los precios de mercado de las diferentes inversiones que componen la cartera, se determina por el nivel de volatilidad que tiene cada una las inversiones del portafolio.
C. Riesgo de Liquidez: capacidad que tiene el administrador de fondos en responder a las necesidades de retiros de los diferentes clientes, se determina por el nivel de recursos líquidos vs. la probabilidad de salida de recursos.
D. Riesgo Operativo: probabilidad que tiene el administrador de fondos de incumplir en cualquiera de las diferentes obligaciones que se tiene frente a los clientes que invierten sus recursos en los fondos de inversión. Se determina mediante el análisis de los procesos y la probabilidad de riesgos inherentes a la actividad.
• Riesgo de Crédito: metodologías de calificación y seguimiento a las diferentes contrapartes y emisores locales e internacionales, existe una cuota local que se dedica exclusivamente a esta labor. SE LIMITA MEDIANTE EL OTORGAMIENTO DE CUPOS INDIVIDUALES DE CRÉDITO
• Riesgo de Mercado: metodología estándar e interna de VaR (Valor en Riesgo) con el cual se estable un límite máximo por fondo de inversión de la máxima exposición que se quiere asumir por los movimientos de precios de mercado
• Riesgo de Liquidez: se monitorea semanalmente la capacidad de cada fondo utilizando vencimientos, recursos líquidos vs. la probabilidad de salida de recursos
• Riesgo Operativo: modelos corporativos para control y medición de los riesgos operativos de la entidad con sus respectivos controles internos para mitigar los riesgos inherentes a la actividad
