Los fondos de inversión son un instrumento de inversión que agrupa el capital de un determinado número de inversionistas o aportantes. El patrimonio del fondo es administrado por una Sociedad Administradora de Fondos de Inversión siguiendo una política de inversión determinada en un Reglamento. La Sociedad Administradora está sujeta a la supervisión de la Superintendencia de Valores de la República Dominicana, organismo que vela por el adecuado cumplimiento de las obligaciones de la Administradora en interés de los aportantes.
Con el objeto de tomar una decisión de inversión acertada, se deben tomar en cuenta varios factores que determinan el perfil inversor del cliente: rentabilidad esperada, riesgo que se desea asumir, horizonte temporal de la inversión y necesidades de disponibilidad del capital o liquidez. Si determinamos estos cuatro aspectos será más fácil decidir qué Fondo de Inversión o combinación de estos se adapta mejor al perfil inversor del cliente.
• Sus características: tipo de activos en que invierte (renta fija o variable, nacional o internacional…), las comisiones de la administradora (gestión, depósito, suscripción y reembolso), la calificación del fondo de inversión, la inversión mínima, las condiciones de liquidez
• Las perspectivas del Fondo: las condiciones del mercado en que invierte
• Evolución histórica del Fondo: el análisis de la rentabilidad del fondo a medio-largo plazo es importante a la hora de evaluar la gestión del fondo. Si comparamos estas rentabilidades con las de otros fondos de la misma familia, para el mismo periodo de tiempo, se obtendrá una información completa sobre la calidad en la gestión de la misma
• La calidad, prestigio y servicios de la Administradora de Fondos de Inversión, verdadera propuesta de valor para el inversionista
Las principales ventajas que tiene utilizar este instrumento de inversión frente a otras alternativas son las siguientes:
• Rentabilidad competitiva: los fondos de inversión permiten obtener una rentabilidad muy competitiva frente a otras opciones de inversión con idéntica liquidez. A diferencia de depósitos y cuentas corrientes, la rentabilidad conseguida en los fondos es independiente del volumen de la inversión
• Liquidez: dependiendo del producto en que invierta, el cliente podrá disponer de la inversión, al día siguiente, o en el plazo fijado en el reglamento de cada fondo de inversión
• Seguridad:la labor de la Sociedad Administradora de Fondos de Inversión está supervisada por la Superintendencia de Valores de la Republica Dominicana, desde la creación del Reglamento hasta la Rendición de Cuentas. Por otra parte, la custodia de los títulos que componen el fondo la realiza una entidad depositaria independiente, razón por la cual los recursos administrados no hacen parte de los activos de la Sociedad Administradora de Fondos, protegiendo la inversión del cliente final
• Gestión Profesional: BHD Fondos dispone de un equipo de profesionales de reconocido prestigio en el sector de la administración de activos financieros, quienes están debidamente capacitados para ejercer su trabajo. Además, BHD Fondos se beneficia de toda la experiencia del Centro Financiero BHD un grupo de empresas de servicios financieros con más de 40 años en el país.
• Diversificación: a través de un fondo de inversión se invierte en múltiples activos y diferentes títulos, monedas y plazos. La diversificación del portafolio y la vigilancia continua por parte del administrador confiere un riesgo mucho más reducido a la inversión que la inversión directa en un solo activo por parte del cliente
Cuando el cliente quiera optimizar sus excedentes de liquidez. El mejor momento para invertir en un fondo es cuando la rentabilidad esperada sea mayor, es decir, cuando existan buenas perspectivas en los mercados en los que invierte el fondo independientemente de que la rentabilidad hasta la fecha no haya sido satisfactoria. Es importante también no atender únicamente a rentabilidades pasadas. Estas no garantizan idénticas rentabilidades en el futuro, si bien son un buen indicador importante para comprobar cómo se ha comportado el fondo en el pasado y observar si hay consistencia en rentabilidad a lo largo del tiempo. Adicionalmente, el inversor deberá valorar la rentabilidad potencial de la cartera que compone el fondo en el horizonte temporal que tenga establecido.
La volatilidad es un indicador que mide la variación de los precios de un título, y se traduce como una medida del riesgo: cuanto más volátil es un título, mayor riesgo implica invertir en él. Por lo cual, la Volatilidad se utiliza para establecer que tanto cambia la rentabilidad en un fondo de inversión.
Los fondos que invierten en renta fija a corto plazo son las que cuentan con menor riesgo, ya que se revalorizan en la medida de las tasas de interés a corto plazo.
Tanto el capital como la rentabilidad fluctúa en relación a la evolución del mercado a que esté referido su subyacente. No obstante, aquellos fondos que invierten en renta fija a corto plazo normalmente sufren menor volatilidad en sus valores de cuota que la de otras con exposición a renta variable o crédito corporativo.
La liquidez es una de las grandes ventajas de los fondos de inversión. La mayoría de los fondos tiene liquidez inmediata, si bien podemos encontrarnos algunas sujetas a un plazo concreto. En estas, el retiro antes que finalice este vencimiento concreto puede que tenga restricciones o tenga algún tipo de penalización.
Una comisión de gestión o administración, que refiere a la remuneración que recibe la sociedad administradora por la gestión y administración del fondo, y unos gastos detallados en el reglamento del fondo. Estas comisiones se liquidan diariamente y se incluyen en el valor de la cuota, por lo que no suponen un desembolso para el partícipe.
La inversión mínima inicial en fondos de inversión de BHD Fondos son $1,000 pesos.
Actualmente no se pueden hacer traslados directos entre fondos de inversión, es necesario hacer el retiro del fondo, trasladar los recursos a la cuenta bancaria y hacer una suscripción al nuevo fondo de inversión.
Pueden ser titulares de los fondos de inversión, tanto las personas naturales como las jurídicas. Además, las participaciones del fondo pueden tener un único titular o existir varios titulares denominados co-aportantes. En el caso de varios titulares, las participaciones del fondo son propiedad de todos ellos por partes iguales.
Depende de lo establecido en las condiciones de manejo del fondo, las cuales se deben de cumplir totalmente.
Acercándose a las oficinas de BHD Fondos y/o a través de los Consultores de Inversión autorizados por BHD Fondos y ordenando la suscripción en el fondo de inversión que se desee.
Los fondos de inversión se expresan en cuotas. El valor de la cuota de un fondo es el precio que tiene cada una de las participaciones de las que se compone el fondo. Se obtiene diariamente después de valorar todos los activos de los que se compone el portafolio y dividirlo entre el número total de cuotas. Si deseamos obtener el valor en pesos de la inversión bastaría con multiplicar el número de cuotas de las que soy titular por el correspondiente valor de cuota.
